Бизнес ангелы что это такое

Полезные статьи:

Когда несколько инвесторов объединяются, то возникают ассоциации, деятельность которых более продуктивна. Наиболее известные российские объединения бизнес ангелов:

• Бизнес-ангелы Санкт-Петербурга
• Инвестиционный клуб Сколково
• Фонд развития интернет-инициатив (спонсирующий стартапы на посевной стадии)
• Национальная ассоциация бизнес-ангелов (предлагает актуальный список бизнес ангелов, готовых к сотрудничеству)
• Национальное содружество бизнес-ангелов
• Союз организаций бизнес-ангелов
• Фонд бизнес-ангелов AddVenture

ТОП 52 бизнес ангелов в России

В России, как и за рубежом, ангелы-инвесторы – это обычные люди со своими предпочтениями и вкусами, как личными, так и коммерческими. На сегодняшний день самые известные и влиятельные бизнес-ангелы России это:

Эдуард Фияксель

Начал вкладывать деньги 15 лет назад. Предпочитает инвестиции в телекоммуникационные, IT и биотехнологические стартапы. Не афиширует свои проекты, но средний чек равен 100-200 тыс. долларов.

Александр Бородич

За его плечами – 22 проинвестированных стартапа, среди них: VKReader, Colorizza, Verbling, ConferenceCast. Вкладывает средства в мобильные приложения, торговые сервисы, и образование в сети интернет.

Игорь Рябенький

Наиболее известные проекты: Eruditor, Онлайнбилет.рф. Работает с российскими, американскими и израильскими партнерами. Предпочтение отдает инновациям в сфере образования, финансов, медицины и IT, развлекательно-игровым и контентным.

Игорь Мацанюк

Предпочитает вкладывать финансы в мобильные и игровые приложения, но готов инвестировать и 1 млн. долларов в перспективный стартап. Среди успешных проектов: MyWardrobe, Proberry.

Алексей Карлов

Знаменитые проекты: приложения для Windows Phone, программы визуализации изображений, студия SlyLamb. Инвестирует в области медицины, мобильных приложений, и те проекты, которые смогли бы внедрять свои продукты на рынки африканских стран.

Константин Синюшин

Вкладывает средства на начальных этапах проектов в сфере управления мобильными приложениями, инновационных способов коммуникаций, развлечений и «облачных» технологий. Средний чек – 200-300 тыс. долларов.

Виталий Полехин

Среди предпочтительных отраслей инвестирования: наука, здоровье, интернет-сервисы и технологии. Из 25 идей наиболее успешными стали: «Кнопка жизни», Printio.ru, Eduson.tv.

Павел Черкашин

Наиболее известные инвестированные стартапы: приложения «Вэббанкир», «Минутта» и AdWired. Средний чек – 200-300 тыс. долларов.

Список бизнес ангелов продолжают:

• Александр Айвазов, проекты — МартМания
• Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
• Александр Ващенко, проекты – Narr8
• Александр Дресен, проекты – Zin.gl, TechPitch.ru
• Александр Туркот – Qbaka
• Александр Юняев, проекты – Cashsquare
• Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
• Алексей Карлов – SlyLamb
• Алексей Кичайкин, проекты – Displair
• Алексей Прудников, проекты — «Пробки из окна»
• Андрей Головин, проекты — Russian Story, Promo.ru, «Киноплекс»
• Аркадий Морейнис – Klevosti, «Подорожники», Tagbrand
• Аскар Туганбаев, проекты — Videomore, Tolkien.Ru
• Вадим Асадов, проекты –Neurok, AlumniFunder
• Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
• Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
• Виктор Фрумкин, проекты — Flocktory
• Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
• Дмитрий Масленников, проекты — КудаПотратил.ру
• Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
• Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
• Игорь Ашманов, проекты — Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
• Игорь Балк, управляющий директор Global Innovation Labs, TaskPoint
• Игорь Мацанюк – Proberry, Woodla, MyWardrobe.
• Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
• Игорь Устинов, проекты — ClipClock
• Илья Осипов, проекты — I2IStudy.com, Numbuster, Банкрот.Про, ивенты MDDay (Mobile Developer Day).
• Константин Синюшин, проекты–Gbooking, директор the Untitled venture capital company
• Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
• Михаил Кечинов, проекты — Absly.com
• Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
• Мурад Софизаде, проекты — TravelTipz
• Никита Халявин, проекты — «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
• Николай Бадулин, инвестиции в инновационные проекты с помощью «ФиБр»
• Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
• Олег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
• Оскар Хартманн – Pharma Express
• Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
• Павел Черкашин, фонд Vestor.In
• Сергей Грибов – американские и российские проекты
• Сергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»
• Эдуард Фияксель – проекты не разглашаются
• Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
• Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures

Заключение

После определений и примеров, становится более понятно кто такие бизнес ангелы. Если у вас есть реальная бизнес идея, её модель и план, но нет средств на реализацию, одним из вариантов финансирования могут быть бизнес ангелы.

Привлечение бизнес-ангела для финансирования своего проекта – отличный шанс начать и раскрутить бизнес при отсутствии материальной базы.

Соблюдайте предоставленные рекомендации по поиску и выбору инвестора, не бойтесь идти с ним на контакт: только сплоченная совместная работа поможет воплотить в жизнь собственную оригинальную идею.

Бизнес-ангел — Википедия

Бизнес-ангел (англ. angel, business angel, angel investor и пр.) — частный венчурный инвестор, обеспечивающий финансовую и экспертную поддержку компаний на ранних этапах развития^[1].

Понятие «ангел» сформировалось в театральной среде Нью-Йорка в начале XX века. В Театральном квартале вокруг Бродвея «ангелами» называли обеспеченных поклонников театра, инвестировавших в новые постановки. Их привлекало покровительство искусству и близкое знакомство с именитыми актёрами и режиссёрами. Инвестиции были рискованными, «ангел» получал прибыль только в случае успеха постановки.

В отношении частных инвесторов этот термин впервые применил Уильям Ветцель, профессор Университета Нью-Гэмпшира в 1978 году^[2]. Эту характеристику получили обеспеченные мужчины с опытом предпринимательской и управленческой деятельности, непублично вкладывающие средства в местные компании на ранних стадиях развития^[3]. Работы Ветцеля пробудили интерес к явлению, и в 80-х годах Управление по делам малого бизнеса при правительстве Соединённых Штатов включилось в поддержку исследований непубличного рынка венчурного капитала, а термин закрепился в английском языке^[4].

В «Словаре эвфемизмов русского языка» указано, что понятию соответствует устаревшее слово «меценат»^[5], а в электронной версии экономико-математического словаря Лопатникова упоминается синонимичное понятие «меценат-инвестор»^[6].

Бизнес-ангелы существовали задолго до появления термина. Например, в 1874 году Томас Сандерс и Гардинер Грин Хаббард стали инвесторами телефонной компании Александра Белла, а спустя несколько лет совершили удачный «выход» из успешного проекта. В 1878 году предприниматели Джон Пирпонт Морган и Спенсер Траск (англ.)русск. профинансировали разработки Томаса Эдисона в области электричества. Генри Форд привлёк 40 тысяч долларов от пяти частных инвесторов для открытия компании в 1903 году^[7]. Вице-президент Стэнфордского университета Фредерик Терман вложил 538 долларов личных средств в разработку осциллятора Уильяма Хьюлетта и Дэвида Паккарда^[8].

Неформальный рынок частных инвестиций сформировался в Кремниевой долине во второй половине XX века, а первыми «бизнес-ангелами» стали технологические предприниматели, сформировавшие капитал на военных заказах правительства США^[9][10].

В силу отсутствия единой методики, оценки числа бизнес-ангелов и их роли в тот период сильно разнятся. Наиболее сдержанные исследователи оценивали число инвесторов в США в 100 тысяч человек, а объём инвестиций в 5 миллиардов долларов инвестиций в год, другие сообщали о 720 тысячах частных инвесторов, вложивших около 55,7 миллиарда долларов в 87 тысяч компаний за исследуемый период. По самым смелым оценкам, основанным на социологических исследованиях 1983 года, к этому времени около 2 миллионов семей напрямую инвестировали до 300 миллиардов долларов в частные компании^[11]. В 1987 году Уильям Ветцель оценивал совокупный объём инвестиционного портфеля бизнес-ангелов в 50 миллиардов долларов — вдвое больше капитала в управлении венчурных фондов на момент исследования. Он предполагал, что ежегодно частные инвесторы вкладывают средства в 20 тысяч компаний — в то время как венчурные фонды поддерживают от 2 до 3 тысяч^[12]. Препятствием для изучения ангельских инвестиций была невозможность определить границы неформального рынка и составить репрезентативную выборку инвесторов, не афиширующих свою деятельность^[13].

По сведениям основанного в 1986 году Центра исследования венчурного финансирования (англ. Center for Venture Research) университета Нью-Гэмпшира, в 2002—2009 годах бизнес-ангелы инвестировали около 21 миллиарда долларов в 50 тысяч компаний ежегодно^[14], а 2010—2013 года отметились заметным ростом рынка. По данным Центра, в 2013 году в Соединённых Штатах около 298 800 частных инвесторов вложили 24,8 миллиарда долларов в 70 730 новых компаний^[15].

Бизнес-ангелы сыграли роль в становлении многих современных корпораций. Ричард Крамлич первым проинвестировал 22 тысячи 500 долларов в предприятие Стива Джобса и Стива Возняка — будущую корпорацию Apple^[16]. Анита Роддик, основательница Body Shop не смогла получить ссуду на открытие второго магазина в 1976, и торговец автомобилями Ян Макглинн вложил в её бизнес 4000 фунтов в обмен на половину компании^[17]. В 1995 году Джефф Безос привлёк 981 тысячу долларов инвестиций в Amazon от 20 инвесторов-ангелов^[18]. Первыми инвесторами Google стали основатель Sun Microsystems Энди Бехтольшайм (англ.)русск. и профессор Стэнфордского университета Дэвид Черитон (англ.)русск., вложившие в компанию по 100 тысяч долларов^[19]. Microsoft, Dell и Intel получили поддержку от бизнес-ангелов в самом начале своего развития^[20].

Исторически бизнес-ангелы — основной источник внешнего финансирования новых компаний с потенциалом быстрого роста. Они помогают стартапам преодолеть этап, когда объём необходимых для развития ресурсов превышает возможности основателей, но недостаточно велик, чтобы заинтересовать инвестиционный фонд^[21].

Бизнес-ангелы инвестируют в компании напрямую и оперируют собственным капиталом. Ангел может инвестировать не только в готовый проект, но и в идею, что невозможно для институционального инвестора^[22]. В портфеле бизнес-ангела небольшие инвестиции превалируют по числу и суммарному объёму. Исключение из этого правила — «суперангелы», оперирующие капиталом соизмеримым с ресурсами венчурных фондов^[23]. Зачастую ангелы инвестируют совместно, объединяя ресурсы и сокращая индивидуальные риски. По данным проведённого в 2009 году исследования рынка ангельских инвестиций Великобритании, такие сделки составили более 80 % от учтённого за год числа^[24].

Социологические исследования указывают на постоянство портрета среднестатистического бизнес-ангела — это имеющий университетскую степень мужчина в возрасте от 45 до 65 лет, с предпринимательским или управленческим опытом за плечами. Ангелов характеризует интерес к бизнесу, и среди них редко встречаются учёные или специалисты, не связанные с управлением — например, врачи^[25].

Ангельские инвестиции часто характеризуют как «умные деньги»: ангелы охотнее поддерживают проекты, в которых могут применить собственный опыт. Личная вовлечённость и экспертные знания — принципиальное отличие бизнес-ангелов от других частных инвесторов. Среди активных бизнес-ангелов много предпринимателей, привлекавших внешнее финансирование в собственные проекты^[26].

Для России понятие бизнес-ангела является сравнительно новым, а рынок ангельских инвестиций в стране невелик. Задачу бизнес-ангелов зачастую выполняют грантовые программы, а подготовкой новых инвесторов занимаются государственные институты развития — Российская венчурная компания, Фонд развития интернет-инициатив — и объединения бизнес-ангелов^[27][28]. Среди отраслевых организаций Национальная ассоциация бизнес-ангелов, Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал», Национальное содружество бизнес-ангелов и локальные объединения в крупных российских городах^[29][30].

По сведениям исследования, проведённого изданием Firrma, РВК и Национальной ассоциацией бизнес-ангелов в конце 2014 года, многие значимые российские ангельские инвесторы не афишируют себя как бизнес-ангелы. Большая часть российских ангельских инвестиций — синдицированные сделки в стартапы в области информационных технологий. Соинвесторами выступают как другие частные инвесторы, так и фонды — например, в рамках проводимой РВК программы «Бизнес-ангел»^[31].

Из-за небольшого числа инвестиционно привлекательных проектов в стране и неопределённых перспектив выхода из проинвестированных компаний, многие российские ангелы ориентируются на стартапы из США, Европы и Израиля^[32].

Источники[править | править код]

1. ↑ Christine K. Volkmann, Kim Oliver Tokarski, Marc Grünhagen, 2010, p. 297.
2. ↑ Colin M. Mason, 2011, p. 1.
3. ↑ Wetzel, William E., Jr. Angels and Informal Risk Capital // Sloan Management Review. — 1983. — Т. 24, № 4. — С. 23–34.
4. ↑ Hans Landström, 2007, p. 316.
5. ↑ Сеничкина Е. П. Словарь эвфемизмов русского языка / Ю. Н. Караулов, В. В. Леденева. — М.: Флинта, 2008. — С. 66. — 464 с. — ISBN 978-5-9765-0219-2.
6. ↑ Karin Maksymski, Silke Gutermuth, Silvia Hansen-Schirra. Translation and Comprehensibility. — Berlin: Frank & Timme GmbH, 2015. — С. 66. — 296 с. — ISBN 978-3-7329-0022-0.
7. ↑ Elizabeth Conlin. Adventure Capital (рус.). Inc. (1 сентября 1989). Дата обращения 15 апреля 2015.
8. ↑ Брайан Хилл, Ди Пауэр. Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей. — М.: Эксмо, 2008. — ISBN 978-5-699-26993-8.
9. ↑ Кендрик Уайт. Бизнес-ангелы в России и в Америке (рус.). Всероссийский фестиваль науки. Дата обращения 15 апреля 2015.
10. ↑ Hervé Lebret. “You have money, but you have little capital” (англ.) (8 February 2015). Дата обращения 15 апреля 2015.
11. ↑ Hans Landström, 2007, p. 317.
12. ↑ J. Chris Leach, Ronald W. Melicher. Entrepreneurial Finance. — Stanford: Cengage Learning, 2015. — С. 119. — 752 с. — ISBN 978-1-285-42575-7.
13. ↑ Hans Landström, 2007, p. 327.
14. ↑ Hans Landström, 2007, p. 130.
15. ↑ UNH Center for Venture Research: U.S. Angel Investor Market Recovery Continues on an Upward Trend in 2013 (англ.). University of New Hampshire (30 April 2014). Дата обращения 15 апреля 2015.
16. ↑ John May, Cal Simons. Every Business Needs an Angel: Getting the Money You Need to Make Your Business Grow. — Crown Publishing Group, 2001. — С. 119. — 256 с. — ISBN 978-0609607787.
17. ↑ Определение понятия «бизнес-ангел» в словаре Financial Times (англ.) (недоступная ссылка). Financial Times. Дата обращения 15 апреля 2015. Архивировано 28 апреля 2015 года.
18. ↑ Richard L. Brandt. One Click: Jeff Bezos and the Rise of Amazon.com. — London: Penguin Books, 2011. — 448 с. — ISBN 978-1-101-51623-2.
19. ↑ Keith Arundale. Raising Venture Capital Finance in Europe: A Practical Guide for Business Owners, Entrepreneurs and Investors. — London: Kogan Page Publishers, 2007. — С. 122. — 336 с. — ISBN 978-0-7494-4849-3.
20. ↑ Christine K. Volkmann, Kim Oliver Tokarski, Marc Grünhagen, 2010, p. 298.
21. ↑ Mark Van Osnabrugge, Robert J. Robinson. Angel Investing: Matching Startup Funds with Startup Companies – The Guide for Entrepreneurs and Individual Investors. — San-Francisco: John Wiley & Sons, 2000. — С. 40–41. — 448 с. — ISBN 0-7879-5202-8.
22. ↑ Анатолий Чаусский. Как привлечь зарубежные инвестиции. — М.: Альпина Паблишер, 2010. — С. 16. — 143 с. — ISBN 978-5-9614-1349-5.
23. ↑ Наталья Ульянова. Архангелы венчура (рус.). Бизнес-журнал (ноябрь 2014). Дата обращения 7 апреля 2015.
24. ↑ Christine K. Volkmann, Kim Oliver Tokarski, Marc Grünhagen, 2010, p. 297—299.
25. ↑ Colin M. Mason, 2011, p. 3.
26. ↑ Hans Landström, 2007, p. 325–326.
27. ↑ Татьяна Солюс. Ангелы венчура (рус.). Коммерсантъ (19 декабря 2013). Дата обращения 31 мая 2015.
28. ↑ Евгений Карасюк. Директор ФРИИ Кирилл Варламов: «Бизнес-ангелов можно обучать? А как же» (рус.) (недоступная ссылка). Slon.ru (31 октября 2013). Дата обращения 31 декабря 2014. Архивировано 17 июня 2015 года.
29. ↑ Дмитрий Калаев. Гайд: Где стартапу найти деньги для проекта (рус.). Нетология (26 января 2013). Дата обращения 31 мая 2015.
30. ↑ Чистякова Ольга Владимировна. Тенденции развития бизнес-ангелов в России (рус.) // Вестник Бурятского государственного университета. — 2012. — № 2. — С. 123—127.
31. ↑ Клопотова Людмила Михайловна, Веснина Люсьена Сергеевна. Бизнес-ангелы в инновационной системе России (рус.) // Вестник Томского государственного университета. — 2013. — № 2. — С. 79—83.
32. ↑ Александр Сидоровский, Валдис Белых, Константин Ильченко, Катя Османова, Роман Федосеев, Светлана Луконина. Топ-27 самых активных бизнес-ангелов (рус.) (недоступная ссылка). Slon.ru (декабрь 2014). Дата обращения 31 мая 2015. Архивировано 8 января 2015 года.

Книги[править | править код]

Кто такие бизнес-ангелы и стоит ли их искать

Кто такие бизнес‑ангелы

Так называют частных инвесторов, которые вкладывают деньги в перспективные, по их мнению, разработки и проекты.

Сам термин «ангел» в этом значении появился в начале XX века в Америке. Тогда под этим словом подразумевали богатых любителей театра, которые инвестировали деньги в театральные постановки. Это были рискованные вложения, так как прибыль ангел получал, только если постановка становилась успешной.

Сейчас такие инвесторы больше заинтересованы в IT‑разработках, но это не значит, что прочие предприниматели должны опустить руки.

Чем бизнес‑ангелы отличаются от остальных инвесторов

По словам Александра Локтионова, генерального директора LOGA Group и основателя инвестиционного форума Seed Forum в европейской части Евразии, условно инвестиции можно классифицировать на две категории:

• Структурированный капитал. Это деньги инвестиционных фондов, у которых есть определённые критерии финансирования и обязательства перед инвесторами.
• Собственные средства бизнес‑ангелов. Эти люди не зависят от требований третьих лиц и сами решают, как вести дело и когда выходить из проекта.

Соответственно, общение с бизнес‑ангелом может быть довольно непредсказуемым. Он не только инвестор, но ещё и человек со своим мнением, желаниями и характером.

Максим Архипенков

Основатель проекта SmartMerch.

Есть такое понятие в кругу стартаперов: «венчурный пахан». Он даёт деньги и берёт под контроль управление компанией, вмешивается в её дела, что не способствует развитию. Такие инвесторы сплошь и рядом. Достаточно посмотреть отзывы: 95% сталкивались с подобными предложениями.

Стоит ли искать бизнес‑ангела

Павел Лисовский, генеральный директор «ADA Россия», среди плюсов работы с бизнес‑ангелом выделяет:

• Ускорение развития проекта. Во многих случаях без денег реализовать идею практически невозможно, особенно когда речь касается производства или разработок.
• Получение важных контактов и связей, помощь в продажах — но только если ангел действительно заинтересован в активном развитии проекта.

Перечень минусов при этом несколько длиннее.

• Интересы ангела и предпринимателя могут отличаться.

Павел Лисовский

Для подавляющего большинства ангелов ключевая идея входа в проект — это последующий выход с хорошим мультипликатором. Дивидендные истории их не сильно интересуют. Предприниматель же может болеть за дело и играть вдолгую, шаг за шагом двигая компанию к светлому будущему. И чем лучше она становится, тем меньше хочется её продавать.

• Новый участник вносит новые правила. Будьте готовы к появлению отчётности, бюрократии, большего количества бумаг и так далее.
• Повышается риск новых проблем. Вы впускаете в бизнес человека, которого по факту не знаете, и это нужно очень чётко понимать.

Александр Локтионов

Если в проекте прибыль позволяет реинвестировать в будущий рост, надо делать это и не отвлекаться на поиск инвесторов, сохранив контроль над своим проектом.

Где искать бизнес‑ангелов

Александр Печерский, основатель сервиса «НаПоправку», делит таких людей на два типа:

• Профессиональные бизнес‑ангелы — это частные инвесторы, занимающиеся поддержкой стартапов на постоянной основе.
• Бизнес‑ангелы из числа знакомых. Причём речь не всегда идёт об опытных в финансировании проектов людях.

Александр Печерский

Мы в своё время пошли по второму пути. Первые инвестиции стартап «НаПоправку» привлёк, казалось бы, случайно. Я разговаривал с друзьями и рассказал о нашей с супругой идее для бизнеса — сайте, где будут собраны все врачи города и подтверждённые отзывы о них.

Знакомым так понравилась мысль, что они сами предложили вложить свои деньги в старт проекта. Я даже не думал, что у них есть сбережения для таких инвестиций. Так, в неформальном общении, совсем не ожидая результата, мы нашли первые средства.

Стартапу важно помнить: иногда деньги дают люди, от которых этого не ждёшь.

Печерский отмечает, что профессиональные инвесторы более благосклонны к стартапам, которые могут подтвердить идею — пусть и сделанным на коленке продуктом и первыми реальными продажами. Наличие настоящих клиентов принципиально меняет восприятие проекта. Поэтому в начале пути лучше собрать небольшую группу единомышленников, чтобы оформить идею и дать ей хоть какой‑то старт.

Что касается профессиональных бизнес‑ангелов, в России их не так много, но узнать о них достаточно просто. Например, бизнес‑издания часто пишут об их сделках с компаниями. Разумеется, полный список инвесторов на блюдечке вам никто не принесёт, хотя рейтинги периодически составляются. Так что придётся провести некоторую исследовательскую работу. Самый простой способ — участие в профильных инвестиционных мероприятиях.

Александр Печерский

После первого раунда инвестиций мы обратились уже к профессиональным бизнес‑ангелам и венчурным фондам. Я много и долго писал по «холодным» контактам. Искал людей в открытых источниках, мониторил сводки бизнес‑изданий, смотрел в Facebook и LinkedIn. Составлял десятки писем каждый день. Полностью отчаивался несколько раз, но потом находил новый контакт или сделку и пробовал опять.

Как найти профессионального бизнес‑ангела

Дмитрий Калаев, директор «Акселератора ФРИИ», советует следовать такому алгоритму.

1. Составьте список всех доступных бизнес‑ангелов

Используйте все возможные источники: рейтинги (например, Angel List для поиска зарубежных инвесторов и РВК — для российских), публикации в СМИ, рассказы знакомых, чтобы собрать максимально полный перечень.

Дмитрий Калаев

В России о своих инвестициях в стартапы объявляет примерно 100 бизнес‑ангелов. Далеко не все журналисты отслеживают все 100% сделок, какая‑то часть остаётся не озвученной. Поэтому не стесняйтесь использовать данные интернет‑источников, чтобы найти сделки с компаниями, с которыми вы работаете в близких сегментах.

2. Актуализируйте список

Обратите внимание, когда ангел в последний раз инвестировал. Если в течение года не было никаких сделок, возможно, это знак, что он разочаровался в процессах на венчурном рынке или у него закончились деньги. Актуализируйте список, чтобы не потратить время зря на организацию встречи с человеком, который не инвестирует в стартапы вовсе.

3. Изучите ангелов, поддержавших бизнесы, похожие на ваш

Если инвестор вкладывал деньги в похожие проекты (например, вы делаете приложение для детей, а у ангела в портфеле есть несколько стартапов для детей), то это хороший знак.

Обратите внимание, что речь идёт о похожих проектах, а не о прямых конкурентах.

4. Проранжируйте список инвесторов по приоритетности

Калаев советует в первую очередь встречаться с теми, кто меньше всего подходит вам.

Дмитрий Калаев

Это нужно, чтобы к моменту прихода к топу инвесторов ваш питч, презентация и ответы на вопросы были хорошо отработаны. Если вы начнёте с тех, кто наиболее привлекателен для вас с точки зрения роста бизнеса, сегмента, нетворкинга, вы рискуете проявить себя неподготовленным и потерять возможность презентовать себя с максимальной проработкой. На момент встречи с тем, на кого большая надежда, вы должны ответить на все возможные возражения других инвесторов и быть максимально подкованным во всех вопросах своего бизнеса.

5. Ищите выход на бизнес‑ангелов

Найдите тех, кто поможет вам познакомиться с бизнес‑ангелом и представит ему вас. Большой процент успеха зависит от того, насколько инвестор доверяет человеку, который вас привёл.

Дмитрий Калаев

Потратьте время, чтобы понять, кто уже зарекомендовал себя на рынке и может вам помочь. Часто я сталкиваюсь с основателями, которые после неудачных переговоров со мной как с инвестором просят меня познакомить их с кем‑то ещё.

Конечно, если я уже принял решение не инвестировать в стартап, я не буду советовать это делать кому‑то другому. Скорее всего, мне очевидны неразрешимые проблемы в команде и бизнесе и есть стоп‑факторы, которые я считаю существенными. Большинство инвесторов пользуются правилом «сам не верю и не буду никому рекомендовать», и такие просьбы вам в меньшей степени помогут.

И наоборот, если инвестор говорит, что готов участвовать в сделке, то, скорее всего, он может порекомендовать вам и ещё соинвестора, и об этом вполне можно спросить.

6. Найдите индивидуальный подход

Обращение к бизнес‑ангелу должно быть личным. Никаких «мы ищем инвестиции, посмотрите презентацию». Дайте понять, что вы обращаетесь со знанием дела.

7. Правильно себя презентуйте

Умирающий стартап, последняя надежда которого — бизнес‑ангел, никому не интересен. Опытному инвестору не хочется спасать тонущих. Будьте компанией, к которой есть желание присоединиться. И завтра это присоединение может стоить дороже, чем сегодня, потому что вы активно растёте.

Александр Печерский

Самое неприятное — это постоянные отказы и полнейшее игнорирование. Инвесторам ежедневно приходят десятки, а то и сотни предложений, и пробиться сквозь них нелегко. Не бойтесь и преодолевайте стыд. Если вы не будете настойчиво писать и рассказывать о проекте всем, шанс найти инвестора стремится к нулю. Главное — дождаться того самого одного «да» на 99 «нет».

Сложнее всего найти первых инвесторов. Дальше действует сарафанное радио. Инвесторы общаются между собой, обсуждают проекты. Если ваши идея или продукт крутые, у вас уже есть поддержка первого бизнес‑ангела, остальные постепенно подтянутся.

Что важно запомнить

• Взвесьте все за и против, прежде чем искать бизнес‑ангела. Следите, чтобы минусы от сотрудничества не перевешивали плюсы.
• Больше общайтесь на тему бизнеса. Никогда нельзя знать заранее, кто будет готов вложиться в ваше дело.
• Поиск бизнес‑ангела — большая работа, от которой многое зависит.

Читайте также 💵💼💰

Кто такие бизнес ангелы?

Многие идеи, которые сначала казались странными, в итоге вызвали переворот в отрасли, явив миру новых финансовых гигантов. В 1970-е годы невозможно представить себе телефон с функциями компьютера, фотоаппарата и плеера, а также наличие криптовалют и блокчейна. Инновационные проекты часто нуждаются в инвесторах, готовых к риску и заинтересованных в реализации самой идеи.

К такой категории принадлежат венчурные инвесторы, направляющие средства в виды бизнеса с повышенным риском в ожидании высокой прибыли. Среди них особого внимания заслуживает отдельная группа, участников которой именуют бизнес-ангелами.

Кто такие бизнес ангелы?

Согласно статистическим данным, в Соединенных Штатах это бизнесмены и топовые менеджеры, финансирующие активы с повышенным уровнем риска за счет собственных средств. Их общее число оценивается в сотни тысяч человек: в 2015 году они заключили более 70 000 сделок на сумму около $24 млрд. В Америке, как и во всем мире, существуют ассоциации бизнес-ангелов: например, Angel Capital Association, которая объединяет почти 15 000 «ангелов». Другие ассоциации США:

• Central Texas Angel Network
• Hyde Park Angel Network
• Alliance of Angels
• Launchpad Venture Group и т.д.

В Брюсселе базируется мировая ассоциация бизнес-ангелов (WBAA), которая включает 20 национальных федераций, а в Европе имеется европейская сеть EBAN:

Основанная в 1999 г., EBAN является крупнейшей европейской кооперацией бизнес-ангелов, посевных фондов (инвестиций на ранней стадии) и других венчурных инвесторов. В ассоциацию входит более 250 подразделений Европы, которые  объединяют примерно 20 тыс. ангелов.

Бизнес ангелы России — это предприниматели, которые вливают собственный капитал в перспективные инновационные идеи. Т.е. они ничем не отличаются от американских. По разным причинам они не решаются на собственный стартап, поэтому довольствуются ролью финансового партнера и советника.

Средний чек бизнес-ангела варьируется примерно от 10 до 50 тыс. долларов. Понятно, что инвестиции часто (хотя и не всегда) делаются в своей стране: тут и непосредственный контакт, и лучшее понимание местных реалий и законодательства, и общение без проблем. Базового английского не хватит — финансируемые проекты это масса тонкостей, каждая из которых может существенно повлиять на конечный результат.

Цель любого бизнесмена — получение прибыли. Но это не всегда главное: ведь существуют более надежные способы заработать на инвестициях, например, долгосрочное вложение в акции. Бизнес-ангелы достаточно понимают бизнес и умны, чтобы не делать получение высокой прибыли навязчивой идеей, и достаточно обеспечены, чтобы иметь финансовую независимость без лишнего риска. Что же тогда ими движет? Им нередко важнее участвовать в чем-то грандиозном и масштабном, что может перевернуть мир или как минимум приведет к прорыву в конкретной отрасли.

Само понятие «бизнес ангел» берет начало от «театральных ангелов», финансировавших бродвейские постановки с целью получения части вырученной прибыли в начале XX века.

Приоритетные сферы

Главный критерий для таких бизнесменов — собственный интерес к делу, в котором они компетентны, и его предполагаемые перспективы, поскольку в будущем проект должен заинтересовать вкладчиков другого уровня и стратегических покупателей. Бизнес-ангелы Европы сегодня инвестируют:

• пятая часть — в IT сферу
• третья часть — потребительские товары, услуги
• третья часть — в биотехнологии и прочее

В США больше инвестируют в IT-проекты, как и в России: например, такие гигантские корпорации, как Яндекс, выкупают проекты исключительно в digital-сфере. В целом информационные технологии пока что имеют не менее 70% ангельских российских инвестиций, тогда как промышленные лишь около 5%.

Недавний успех высоких технологий привел к тому, что многие по инерции продолжают инвестировать туда — хотя последние несколько айфонов принципиально не отличаются от предыдущих. Тем не менее недавний взлет криптовалют и появление блокчейна добавили интереса к IT.

Количество проектов в портфеле среднего по мировым меркам ангела составляет несколько десятков. Меньшая сумма в каждом проекте означает меньшую долю и потенциальную прибыль, зато повышает диверсификацию — что весьма разумно при очень высоких рисках.

Бизнес ангелы и венчурные инвесторы

Основное отличие описать довольно просто: первые вкладывают в проекты собственные средства независимо от других инвесторов, тогда как венчурные инвесторы делают это посредством венчурного фонда, где их доля и влияние на фонд могут быть очень небольшими. При этом бизнес ангелы:

• обычно инвестируют на ранних стадиях с большим риском;
• делятся с проектом своим опытом, связями, наработками;
• суммы могут быть небольшими — от десятков тысяч долларов;
• решение об инвестициях принимается в короткие сроки;
• высокий риск делает возможным доход в десятки раз больше вложений;
• часто отдают предпочтение инновационным проектам

У венчурных инвесторов все примерно наоборот:

• предпочитают более поздние стадии проектов, где риск ниже
• финансирование подразумевает отчетность, но венчурный фонд может не вмешиваться в работу стартапа
• при этом само финансирование за счет кооперации позволяет вкладывать большие суммы — от миллионов долларов
• принятие решения об инвестициях из-за согласования в фонде не быстрое
• поддержка оказывается разным типам проектов

Таким образом, эти группы инвесторов редко становятся конкурентами, поскольку необходимость их участия чаще всего определяется стадией развития конкретного проекта. График успешного стартапа в США в силу сказанного выше выглядит примерно так:

«Долина смерти» показывает затраты проекта на первых этапах, когда он еще не получил никаких инвестиций и является убыточным по балансу прибыли и расходов от своих организаторов. Про венчурные фонды России читайте здесь.

Самые успешные бизнес ангелы и их проекты

• Питер Тиль — первый инвестор социальной сети Facebook и основатель Paypal. Его инвестиция в 500 тыс долларов со временем принесла бизнесмену более 1 млрд долларов наличными. В частности, вложился вместе с другими инвесторами в проект Grabr, разработанный семьей из Москвы. Это сервис, благодаря которому можно заказать товар из другой страны через человека, туда направляющегося.
• Фабрицио Гринда — считается самым активным инвестором в Соединенных Штатах. На его счету 245 инвестиций, первой из которых стало вложение в китайского интернет-гиганта компанию Alibaba в размере 300 млн долларов. Известно, что он вместе со своей командой каждые 15 дней анализируют сотни проектов, чтобы сделать очередную инвестицию.
• Пол Бакхейт — создатель Gmail и автор знаменитого девиза компании Google: «Don’t be evil». Талантливый программист и бизнесмен уже профинансировал 135 проектов.
• Марк Кубан — президент компании Broadcast.com. Инвестировал в 110 бизнес-проектов. Кубан отдает предпочтение спортивной сфере.
• Мириам Юдович — израильский инвестор. Не самый крупный, но упомянем ее, поскольку она первой поддержала российский стартап JetHunter. Этот проект представляет собой открытый аукцион рейсов бизнес авиации, не имеющий аналогов в мире.

Бизнес-ангелы России

Среди российских частных инвесторов лидерские позиции занимают:

Александр Румянцев — среднее вложение в один проект составляет 50 тыс. долларов. В его портфеле насчитывается свыше 60 компаний, в числе которых:

• CyberGame.tv — видеохостинг онлайн игр
• Maroom — компанию по управлению недвижимостью
• Агроинновации — разработка бизнес-решений в животноводческом комплексе
• Trusbox — маркейтплейс
• Телепорт — система онлайн камер

Объем инвестиций не разглашается. Александр будет преследовать вас контекстной рекламой в Яндексе, как только вы заинтересуетесь инвестициями: я вижу его уже не первый год. А вот других российских представителей пока не очень заметно.

Богдан Яровой — бывший председатель правления банка “Европейский” поддержал в 2018 году 13 проектов, направляя в один стартап в среднем 100 тыс долларов.

• Transfergo — сервис денежных переводов (240 тыс. долларов).
• Lobster — маркетплейс (150 тыс. долларов вместе с другими инвесторами).
• Багаж из рук в руки — 202 тыс. долларов совокупно с двумя партнерами.

Николай Белых — по праву входит в тройку лидеров благодаря участию в том же 2018 году в 10 российских проектах. Самый известный — iBuildApp — сервис мобильных приложений (200 тыс. долларов вместе с компанией Starta Capital).

Актуальные данные по бизнес-ангелам России представлены на сайте https://ratings.rvc.ru.

Как найти бизнес ангела в России

Помимо возможности обратиться напрямую к указанным выше бизнес-ангелам, выйти стартапам на инвестора реально через Национальную Ассоциацию Бизнес Ангелов (НАБА) России, в которой состоят следующие сообщества:

• Национальное содружество БА (Москва)
• Национальная сеть БА «Частный капитал» (Москва)
• Ассоциация БА «Стартовые инвестиции» (Нижний Новгород)
• АО «Технопарк» (Нижегородская область)
• ООО «Пульсар Венчур» (Казань)
• Калужская сеть бизнес ангелов (Калужская обл)
• ООО “Аксиома Кэпитал Партнерс»
• Клуб инвесторов бизнес-школы СКОЛКОВО
• Инвестиционная компания Starta Capital
• Ассоциация содействия развитию компаний Республики Марий Эл
•  The Untitled venture company
•  SmartHub

Также в структуру входят 4 ассоциированных члена. Ассоциированное членство доступно:

• организациям, оказывающим профессиональные услуги в сфере венчурного инвестирования
• государственным институтам, занимающимся развитием отечественного рынка венчурных инвестиций
• прочим объединениям инвесторов

Ежегодно Ассоциация организует множество мероприятий, участники занимаются поиском нужных связей и деловых партнеров. Является членом EBAN. Все члены НАБА имеют ряд обязанностей, указанных на официальном сайте организации: http://rusangels.ru.

Как подготовиться к встрече с инвестором

Мало найти потенциального инвестора — его нужно заинтересовать. Проектов огромное множество и ожидать, как бизнес-ангел возгорится желанием вручить несколько миллионов за вашу гениальную идею немного наивно, даже если вы и вправду гений. Зато посредственный проект при умелой подаче может оказаться при деньгах. Успех сделки зависит от правильной подготовки к встрече:

1. Презентация — визуализация идеи в графической программе. Объем зависит от множества факторов, но оптимально обозначить главное в пределах 10 слайдов.
2. Краткие выводы о проекте — в бизнес-плане эта информация содержится в первом разделе. Она занимает не более 2 страниц. Ее цель — заинтересовать инвесторов и ввести их в суть дела.
3. Бизнес-план — его составление лучше доверить специалистам.
4. Финансовая модель — подробные расчеты, опираясь на которые легче отвечать на вопросы инвесторов.
5. Формирование конкретного предложения с учетом реальных затрат на запуск проекта.

Пробный образец — в идеале бизнесу лучше первое время развиваться самостоятельно, используя собственные ресурсы. Тогда при встрече можно продемонстрировать конкретные результаты и наработки: первых клиентов, продажи, отзывы. В этом случае собственник может сохранить за собой большую долю в бизнесе.

Плюсы и минусы деятельности

Из плюсов таких инвестиций для самих стартапов можно выделить:

• Готовность порой поддержать даже самый рискованный проект. Это преимущество очень важно для молодых предпринимателей, у которых часто нет средств, чтобы реализовать свои идеи. В качестве примера можно привести создание Apple или сети Facebook, в перспективы которой мало кто верил.
• Если частный инвестор компетентен в сфере, которую финансирует, то сможет оказать практическую помощь начинающему бизнесмену, поделившись своими наработками.
• Ангелы получают свою прибыль, реализуя собственную долю, а не напрямую от руководителя проекта.

К минусам относятся следующие особенности:

• Финансируя проект, инвестор получает долю в этом бизнесе и право влиять на рабочий процесс. Т.е. является фактическим мажоритарным акционером, что может нарушить планы создателя проекта и ограничить его полномочия.
• Вкладывается такой инвестор в основном на этапе запуска бизнеса, не обязательно предлагая дальнейшее партнерство, что может создать определенные сложности для продвижения проекта.
• Ограниченный объем инвестиций. Бизнес-ангел редко может выделить более миллиона долларов. Поэтому для запуска крупномасштабного бизнеса потребуется привлечение дополнительных финансовых каналов.

Вливая личный капитал в стартующий бизнес, ангелы получают взамен львиную долю в созданной компании. В нашей стране эта цифра приближается к 90%. На Западе процентные показатели в несколько раз меньше — такая разница обусловлена повышенными рисками на отечественном рынке, спецификой налоговой схемы и слабо развитыми технологиями внутри самой инвестиционной деятельности.

Российские проекты нередко получают интерес иностранного капитала. Связано это, в первую очередь, с компетенцией россиян, их знаниями и потенциалом. Практически все иностранцы, к примеру, удивляются качественному и дешевому интернету в России, причем с большой зоной покрытия. Однако минусом для инвестиций является коррупция и зыбкая схема правил игры, в силу чего доля иностранного венчурного капитала в России довольно низка.

Поделиться в соцсетях

Подписаться на статьи

Рекомендуемые статьи

Кто такие бизнес ангелы - список ТОП бизнес ангелов России

Бизнес-ангелы - именно так принято называть частных инвесторов, способных воплотить в жизнь смелые бизнес идеи. И хоть в это можно и не верить, некоторые современные и всем известные крупные компании своим сегодняшним существованием обязаны именно таким людям.

В своей сегодняшней статье я бы хотела поговорить про таких вот бизнес-ангелов, о которых известно не так много. По крайней мере по сравнению с теми же венчурными инвесторами. Чтобы пролить свет на этот вопрос, давайте начнем с определения.

Бизнес-ангелы это

Венчурные инвестиции, как я уже писала, помогают воплотить бизнес-идею в реальность. Разновидностью венчурных инвесторов являются, так называемые, бизнес-ангелы. То есть они занимаются инвестированием в стартапы и идеи, которые в будущем могут принести хорошую прибыль.

Большинство современных бизнес-ангелов - добившиеся успеха предприниматели, обладающие необходимой суммой для будущего инвестирования. Несколько лет назад в западной прессе были опубликованы результаты исследования, которое показало, что большинство из них имеют возраст от 40 до 65 лет, 95% бизнес ангелов - это мужчины, а 20% из них имеют состояние, измеряющееся суммой от 1 миллиона долларов.

Что движет этими людьми? Большинство из них ищет способ увеличить свое состояние. Они рассматривают долгосрочное вложение капитала с целью получения в дальнейшем прибыли. Или же в их планах вложиться в идею, создать на ее основе бизнес, который впоследствии продать. Они готовы рисковать своими средствами и считают, что такой риск оправдан и может принести им хорошую прибыль.

Бизнес-ангелы - это частные инвесторы, вкладывающие собственные деньги в создание и развитие бизнесов на их начальных этапах его развития с целью получения в дальнейшем прибыли от такой инвестиционной деятельности.

Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов

Бизнес-ангелы, это, конечно же, венчурные инвесторы, поскольку по своей природе осуществляют ту же самую деятельность. Хотя различия между ними, несомненно, имеются. В первую очередь, венчурные инвесторы, в основном, рискуют не собственным капиталом, а капиталом венчурных фондов, то есть многих инвесторов. Бизнес-ангелы рискуют своими деньгами, найдя свой ответ на вопрос, как стать богатым, в инвестициях в бизнес на его начальных этапах.

Во-вторых, поскольку, бизнес-ангелы - это волки-одиночки, то им приходится самостоятельно отбирать проекты для инвестиций. Они оценивают все риски и самостоятельно ведут переговоры с авторами бизнес-проекта. С точки зрения бюрократии с бизнес-ангелом договориться проще, хотя он может предъявлять более жесткие условия к бизнес-идее.

То есть большое значение приобретают именно личностые качества ангела, которые у всех людей разные. То есть, с одной стороны получить от них деньги на развите своего бизнеса проще, а с другой - сложнее. На первое место выходят не финансовые показатели, которые имеет стартап, а его привлекательность для инвестора. И эта привлекательность будет зависеть только от его субъективных требований.

Бизнес-ангелы - ТОП видов

Учитывая то, что бизнес-ангелы подходят к выбору объекта инвестиций по своим параметрам, всех их принято делить на несколько типов. На эту классификацию влияют, конечно же, личностные качества, а также мотивация ангела. Несмотря на большое разнообразие, в экономической литературе выделяют 5 видов бизнес-ангелов. Чтобы дальше продолжить наш разговор о них, с ними необходимо познакомиться детальнее.

Корпоративные ангелы

Корпоративными называю таких ангелов, которые ранее работали на руководящих должностях в корпорациях, иногда довольно крупных. В момент инвестиции они на этой должности больше не работают, поскольку вышли на пенсию или к тому моменту были отстранены. Причем, в первую очередь, ими двигает не просто инвестиционная привлекательность, хотя заработать миллион они бы не отказались.

В первую очередь им нужна новая работа и чаще всего какая-то руководящая должность в новой компании, что является обязательной частью сделки. Тем не менее, такие ангелы располагают внушительным личным капиталом, который готовы вложить в компанию, если они считают ее перспективной.

Ангелы энтузиасты

Этот вид бизнес-ангелов, чаще всего, инвестируют в идею. Причем успех инвестиции не слишком их интересует, на их благосостояние это не сильно повлияет. Для них такие инвестиции - это, скорее, хобби. Таких ангелов не интересует управление компанией, поэтому они являются идеальным вариантом для стартаперов, которые хотят максимально сохранить контроль над своим бизнесом.

Ангелы предприниматели

Такие бизнес-ангелы рассматривают инвестицию, как способ дальнейшего высокого заработка на инвестируемых ими компаниях. Их опыт позволяет им выбирать самые перспективные проекты, поэтому даже самый большой риск - оправдан. Другой особенностью таких инвесторов является большая сумма инвестиций, которую они могут себе позволить. Зачастую эта сумма получена от успешно приносящих прибыль проектов, проинвестированных ранее. В случае успешных инвестиций практически вся сумма идет на развитие новых проектов.

Микро ангелы

Особенностью данного типа ангела является не только возможность вкладывать в перспективный проект финансовые средства, но и свои знания и опыт. Правда, обычно, они не столь активно участвуют в жизни бизнес-проекта, когда все идет хорошо. Но вот если компания начинает терпеть убытки, опыт этого бизнес-ангела, нередко, может спасти бизнес от банкротства. Средняя успешность таких инвесторов выше, чем у их коллег по цеху, поскольку свое инвестирование они осуществляют профессионально и подходят к этой деятельности ответственно.

Профессионалы

Для таких бизнес-ангелов инвестирование проектов - не основная профессиональная деятельность. Это люди других профессий - юристы, врачи, экономисты, трейдеры, которые зарабатывают на торговле-продаже разными активами (валюта, криптовалюта, сырьевые товары и прочее). Эти люди, чаще все всего инвестируют в смежные их деятельности отрасли. Помимо финансов, новому бизнес-проекту эти инвесторы могут предложить свои знания в профессиональной отрасли. Правда, эти услуги не всегда бывают бесплатны, и бизнесмену-новичку нужно быть к этому готовым. По большому счету, все зависит от человека и его личностных качеств.

Бизнес-ангелы России

Наша страна, естественно, не может стоять в стороне экономических процессов, происходящих во всем мире. Поэтому свой рынок бизнес-ангелов есть и у нас, правда большим его никак не назовешь. Чаще всего функции бизнес-ангелов в России выполняют гранты и венчурные фонды. Наиболее же востребованной отраслью для ангельских инвестиций продолжает оставаться сфера информационных технологий. Развитию этого сегмента мешают несколько факторов:

• Пробелы в законодательстве, регулирующем инвестиции;
• Отсутствие государственных гарантий возврата инвестиций;
• Небольшое количество инвестиционно-привлекательных проектов.

Все это ведет к тому, что российские ангельские инвесторы не спешат афишировать свою деятельность, из-за чего теряют возможность зарабатывать сами, и усложняют поиск ангелов начинающими бизнесменами. А отечественные бизнес-ангелы в данный момент больше ориентированы на зарубежные стартапы, а не отечественные.

Охота на Business Angels

Итак, после того, как мы определились с тем, кто такие бизнес-ангелы, чем занимаются и какие бывают, пришло время поговорить о том, как на них охотиться. К примеру, на Западе найти инвестора намного проще, чем в нашей стране. Во-первых, количество обеспеченных людей там просто больше, чем у нас.

А во-вторых, как я писала раньше, многие наши бизнес-ангелы просто избегают публичности. Тем не менее, для того, чтобы иметь больше шансов найти бизнес-ангела для своего проекта, необходимо обладать знаниями, неким алгоритмом, который сделает Ваш проект наиболее привлекательным для инвестиций. Именно такой инструкцией я и хочу с Вами поделиться.

Перед тем, как выходить на поиск и охоту на Business Angels, необходимо поработать над своим проектом и придать ему привлекательности в глазах инвесторов.

Гениальная идея

Первое с чего, необходимо начать - это с формулировки идеи. Конечно, идеально, если она будет гениальной, но чаще всего, это просто удачная идея, которая, тем не менее, обладает конкурентными преимуществами. Кроме того, идея должна быть понятна и близка тому бизнес-ангелу, к которому Вы собрались обратиться. Просто так он не придет и не скажет «Дам деньги на развитие бизнеса», чтобы инвестор захотел вложиться в Вашу идею, он должен быть уверен, что идея сможет в будущем зарабатывать, что позволит вернуть свои инвестиции и получать пассивный доход.

Маркетинговые исследования

После того, как идея найдена, необходимо провести маркетологическое исследование, то есть определиться с тем кругом людей, которые будут заинтересованы в том, чтобы купить будущий продукт или услугу. Результаты исследования нужно будет показать потенциальному ангелу, ведь чем лучше результаты такого исследования, тем более желанным для него будет Ваш стартап. Другими словами, Ваше изобретение, которое не имеет широкой аудитории, не позволит привлечь бизнес-ангела.

Набор Dream Team

Не менее важным для будущего бизнес-ангела будет наличие у стартапера своей команды, которая будет помогать ему наладить производство. Причем команда должна быть сплоченной и дружной. И хотя некоторые ангелы готовы помогать советами и другой помощью, чаще всего, это довольно занятые люди, так что своя «дрим тим» просто необходимо. Так что если у Вас сейчас еще нет команды, самое время начинать ее собирать.

Создание бизнес-плана

Бизнес-план - это первый документ, с которым будет знакомиться серьезный инвестор. Так что составлен он должен быть по всем правилам и иметь все необходимые атрибуты:

• Название будущего проекта;
• Результаты независимых исследований продукта;
• Предположительная стоимость производства продукции;
• Его себестоимость;
• Описание функциональных преимуществ нового продукта;
• Описание покорение рынка: рост производства, темпы освоения рынка;
• Точная сумма инвестиций, размер прибыли компании и инвестора и срок окупаемости инвестиций.

Излишне говорить, что, чем более профессионально будет составлен бизнес-план, тем больше шансов привлечь ангела. Поэтому, если самостоятельно Вы не справитесь с таким ответственным делом, то лучше доверить составление бизнес-плана профессионалам, пусть это и потребует некоторых финансовых затрат.

Стать успешным бизнес-ангелом

После того, как мы поговорили о том, как искать бизнес-ангелов, как инвесторов для нового проекта, пришло время поговорить и о том, как самому стать успешным бизнес-ангелом. И хоть такие инвестиции достаточно рискованные, прибыль, которую они могут принести, может покрыть возможные риски. Однако перед тем как решить куда инвестировать, предлагаю Вам ознакомиться с инструкцией для бизнес-ангелов, которая поможет максимально снизить возможные риски.

Игнорировать неинтересные предложения

Первый совет, которые дают опытные бизнес-ангелы, для того, чтобы не прогореть, нужно всегда четко понимать, во что Вы вкладываете деньги. Идея должна быть Вам близка и понятна. Кроме того, она должна быть интересна бизнес-ангелам. Если предложение ему неинтересно, то вкладывать в него деньги не просто опасно, а безрассудно. Это, как и в любой деятельности - успеха можно добиться только занимаясь интересным делом, посвящая себя ему без остатка.

Мониторить проекты, куда вложили деньги

Вложив деньги в проект необходимо периодически контролировать его развитие. Это необходимо для того, чтобы Ваши деньги расходовались именно на развитие бизнеса, а не на другие цели. Вложить деньги, чтобы забыть о них - так серьезные инвесторы не поступают. К тому же, бизнес-ангел, инвестируя в какой-то проект, получает определенные права влиять на него. Именно этим правом нужно максимально пользоваться, чтобы в случае необходимости, спасти проект от банкротства. Как бы это странно не звучало, инвестор несет гораздо больше ответственности за проект, чем его создатель.

Общаться с экспертами в своей области

Для того чтобы инвестиции были удачными, не стоит пренебрегать общением с коллегами, особенно более опытными. Причем больше всего это касается молодых бизнес-ангелов, которые не имеют опыта подобного инвестирования. Конечно, далеко не все инвесторы готовы делиться знаниями, но таких меньшинство. Существуют даже определенные сообщества бизнес-ангелов, которые не только делятся опытом, но и вместе подыскивают достойные внимания проекты, а также объединяют средства для инвестиций.

Отказаться от инвестирования, если есть сомнения

Ну и последним по порядку, но отнюдь не по значению, советом в нашей статье будет необходимость отказаться от инвестиции, если возникнут сомнения в его успешности. Конечно же, такая «интуиция» придет лишь с опытом, но совет крайне важен именно для начинающих ангелов. В данной ситуации, это именно тот случай, когда лучше проявить бдительность и, возможно, перестраховаться и не инвестировать проект, чем вложившись в него, потерять все свои деньги. Венчурные инвестиции - крайне рискованная деятельность, так зачем еще больше увеличивать риск? Лучше уж торговать криптовалютой или инвестировать в менее рискованные инструменты.

Стать успешным бизнес-ангелом - достаточно хорошая возможность инвесторам не только приумножить свое состояние, но и стать совладельцем успешного бизнеса. С другой стороны именно благодаря бизнес-ангелам, люди, обладающие только интересной идеей, могут превратить ее в процветающую компанию. Другими словами, выигрывают обе стороны, хотя и не всегда. Тем не менее, в ближайшее время рост спроса на бизнес-ангелов вряд ли станет меньше. В свою очередь инвесторов тоже становиться больше, а значит, они активно будут искать интересные идеи, которые можно будет превратить в успешный бизнес.

Кто такие бизнес-ангелы - список ТОП-10 в России, как найти и привлечь

Здравствуйте! В этой статье мы познакомим вас с таким видом инвесторов, как бизнес-ангелы, которые все чаще участвуют в новых проектах. Это новый вид деятельности, вызывающий немало вопросов со стороны будущих предпринимателей. Вы узнаете кого называют «бизнес-ангел», о направлениях и методах их работы и многое другое.

Кто такие бизнес-ангелы

Большинство бизнес-идей так и останется на бумаге или в умах талантливых стартаперов, если не подкрепить их финансовыми инвестициями. Привлечь большие венчурные фонды или банковские кредиты в рискованные проекты удается крайне редко. В такой ситуации на помощь могут прийти бизнес-ангелы. Этот вид инвесторов представляет собой частных лиц или компании, инвестирующие собственные деньги в интересные инновационные проекты и технологии.
Некоторые экономисты считают таких ангелов одной из важных составляющих современной экономики. Впервые этот красивый термин был применен в 20-х годах прошлого века. Ими называли богатых поклонников театра, которые финансировали некоторые спектакли и постановки. В 1978 году он получил новое применение благодаря работе американского профессора Уильяма Ветцеля. Он именовал так частных инвесторов, поддерживающих перспективные стартапы на начальном этапе.

Бизнес-ангелами (business angels) называют профессиональных инвесторов, которые включаются в поддержку нового проекта на самой начальной стадии.

Их можно охарактеризовать как:

• Физическое или юридическое лицо, успешный бизнесмен или топ-менеджер, имеющий опыт работы с собственным бизнесом или крупными предприятиями;
• Успешный зрелый мужчина до 65 лет с богатым опытом управленца на разных должностях;
• Богатый человек с солидным капиталом (более 20% бизнес-ангелов являются официальными миллионерами).

Многие такие предприниматели успешно запустили свой бизнес и с

кто они, зачем они помогают стартапам

Бизнес-ангелами являются частные инвесторы, которые предоставляют финансирование и поддержку начинающим предприятиям. Как правило, бизнес-ангелы — это достаточно обеспеченные люди, у которых есть собственный предпринимательский или специфический отраслевой опыт. Они предлагают различные формы финансирования и поддержки нового бизнеса на различных стадиях становления и развития, но чаще всего на этапах «инкубационного периода» (seed) или на этапе запуска бизнеса (start-up).

История происхождения термина «бизнес-ангел»

Термин происходит от «театральных ангелов», которые были частными инвесторами, обеспечивающими начальный капитал, необходимый для старта новой театральной постановки на Бродвее в Нью-Йорке. Взамен они получали часть доходов от постановки.

В докладе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) о финансировании компаний с высокими темпами роста подчеркивается важная роль, которую играют бизнес-ангелы.

Сегодня бизнес-ангелы являются основным источником финансирования, который помогает заполнить пробел между начальной стадией развития бизнес-проекта и, соответственно, начальным капиталом (как правило, это менее 25 000 долларов США) и точкой, в которой в бизнесе становятся заинтересованы официальные фонды венчурного капитала (как правило, это суммы свыше 3-5 млн долларов США).

Еще один доклад ОЭСР говорит о новых тенденциях в области финансирования малых и средних предприятий (МСП). Он показал, что глобальный финансовый кризис 2008 серьезно повлиял на эту область.

Показатели банкротства значительно возросли, и наблюдается серьезное сокращение доступности банковского финансирования. В то время как крупные фирмы смогли обеспечить финансирование с помощью таких средств, как рынки облигаций, большинство МСП были ограничены в получении средств банками.

Также отмечается «резкое снижение» роста финансирования венчурного капитала в период с 2008 по 2010 год.

И в это время особенно важным стала финансовая поддержка МСП бизнес-ангелами.

Хотя бизнес-ангелы потенциально важны, о них имеется очень мало данных.

Частично это объясняется неформальным характером их инвестиционной практики, а также тем, что они предпочитают сохранять свою инвестиционную деятельность в закрытом виде.

Портрет бизнес-ангела на сегодняшний день

Исследований о феномене бизнес-ангелов относительно мало. Определение «бизнес-ангел» остается не до конца закреплено, и термины «бизнес-ангел», «неформальный инвестор» и «неофициальный венчурный капитал» используются как взаимозаменяемые.

В интересной статье о бизнес-ангелах, опубликованной в журнале «Стратегические изменения», Веланд Рамадани отмечает, что в ранние годы такие компании, как Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop и Amazon, имели финансирование бизнес-ангелов.

Типичным бизнес-ангелом является мужчина средних лет со средним образованием и профессиональным опытом. Большинство из них имеют опыт работы в собственных компаниях или управления предприятиями и организациями. Они также имеют высокую личную стоимость.

Что касается инвестируемых сумм. Уже было сказано, что в основном бизнес-ангелы заполняют нишу между собственным капиталом владельца предприятия – до 25 000 долларов – и моментом, когда он станет интересен венчурному капиталу или банковскому финансированию – от 3 до 5 млн долларов.

Например, исследования, проведенные в Австралии, показывают такой профиль. Средний австралийский бизнес-ангел — мужчина среднего возраста с личной чистой стоимостью около 2 миллионов долларов США и годовым доходом более 180 000 долларов США. Они инвестируют в среднем $ 200 000 в новые бизнес-проекты и удерживают от 10% до 14% капитала в этих предприятиях.

Особенностью, которая отличает бизнес-ангелов от более формальных инвесторов венчурного капитала, является личный характер их инвестиций. Бизнес-ангелы вкладывают свои собственные деньги и поэтому берут на себя более значительные личные риски, связанные с инвестициями, чем менеджеры венчурных фондов.

Интересный штрих к портрету бизнес-ангела на Западе. Они склонны инвестировать близко к дому, причем большинство из них инвестируют в предприятия, которые находятся в их местном комьюнити, как правило, в пределах 1-2 часов езды от своего дома.

Бизнес-ангелы также предпочитают инвестировать в частные деловые предприятия, которые еще не публиковались на фондовом рынке.

Высокий риск их инвестирования чреват потенциальной неудачей. Как правило, они инвестируют от 5% до 15% своих активов в новые предприятия и стремятся получить доход от 20% до 30% от своих инвестиций.

Мотивация бизнес-ангелов

Исследование, опубликованное в журнале Journal of Business Venturing, говорит, что бизнес-ангелы больше полагаются на индивидуальные характеристики предпринимателя при принятии инвестиционных решений. Предприниматели, которые проявляют высокий уровень страсти к своему предприятию, могут получить более благоприятное отношение бизнес-ангела.

Тем не менее исследование также предполагает, что различия могут быть найдены в зависимости от того, является ли бизнес-ангел старше или моложе (пожилые люди с большей вероятностью воспринимают страсть благосклонно), и их уровня творческого или интеллектуального потенциала.

Поэтому предприниматели, стремящиеся произвести впечатление на инвестора — бизнес-ангела, должны, что называется, «гореть» своей идеей.

Здесь мы подошли к классификации бизнес-ангелов по мотивации их инвестирования. Знание мотивов инвестора — это ключ к здоровым рабочим отношениям, которые могут длиться десятилетиями.

• Семейный инвестор. Их мотивация связана с интересом к поддержке члена семьи или друга.
• Инвестор отношений. Инвестор является сотрудником из предыдущей компании или бизнес-другом, которого вы хорошо знаете. Этот инвестор может понимать или не понимать, что делает ваша новая компания, но иметь успешный опыт работы с вами.
• Инвестор в идею. Он очень хорошо знаком с тем, куда ваша компания нацеливается. Это самый лучший тип ангела, потому что этот человек поддерживает вашу идею.
• Инвестор, связанный личными или профессиональными отношениями с инвестором отношений или с инвестором идеи.
• Инвестор-«архангел» — это может быть как инвестор отношений, так и инвестор в идею, который имеет возможность и успешный опыт привлечения денег других ангелов (и, возможно, не-ангелов). Они создали успешную компанию в том же секторе или имеют сильные личные контакты с другими инвесторами.

В другом исследовании, опубликованном в журнале Journal of Business Venturing, было установлено, что бизнес-ангелы принимают инвестиционные решения на основе набора эвристических методов.

Они, как правило, рассматривают предложения, основанные на восьми широких критериях.

Первые четыре из них включают готовность рынка к принятию нового продукта, этап разработки нового продукта, насколько защищена интеллектуальная собственность и насколько вероятно, что клиенты примут новацию.

Другими четырьмя факторами являются путь к рынку для бизнес-модели, потенциал рынка для роста, соответствующий опыт управленческой команды в рамках предприятия и обоснованность финансового моделирования.

Большинство бизнес-ангелов сохраняют свои инвестиции в молодом предприятии около 4 лет. Как правило, они стремятся выйти из своих сделок посредством продаж, а не IPO.

По сравнению с официальными менеджерами фондов венчурного капитала бизнес-ангелы делают меньше инвестиций, когда теряются деньги, но они часто делают значительно более высокую долю инвестиций, которые либо только безубыточны, либо генерируют очень скромные доходы.

Также принципиальным отличием бизнес-ангелов от банковских организаций и венчурных инвесторов является то, что они инвестируют в новые проекты исключительно собственные капиталы.

Какую выгоду предоставляют бизнес-ангелы компаниям

Они, как правило, очень полезны в преодолении дефицита финансирования для быстрорастущих небольших фирм, особенно на стадии инкубационного периода или запуска бизнеса. Основным вкладом является их способность преодолеть разрыв между начальным капиталом и более поздними инвестициями.

Также помогают руководству таких фирм получать знания и опыт. Кроме того, ангелы были полезны в своей способности содействовать расширению круга контактов и налаживанию связей, особенно когда фирма нуждается в обеспечении дополнительным капиталом и последующем финансировании.

С точки зрения попадания в бизнес-ангелы их можно классифицировать:

1. Типичные ангелы — предприниматели с обширным опытом ведения бизнеса, которые управляют своими компаниями. Их капитал накапливался в течении всей их карьеры. Они служат ценными наставниками и консультантами фирм, которые финансируют.
2. Трендовые ангелы. Имеют меньше опыта, чем у типичных ангелов, но инвестируют значительные средства в новейшие разработки современных технологий. Следят за появлением технологических новинок на рынке. Как правило, предпочитают не принимать активное участие в управлении компаниями, которые профинансированы.
3. Корпоративные ангелы. Руководители крупных корпораций, которые были сокращены или досрочно вышли на пенсию. Хотя прибыльность их инвестиций является их целью, они также ищут личную мотивацию при инвестировании. Многие из них инвестируют в одну компанию и ищут в ней оплачиваемую позицию, которая часто является частью бизнес-сделки.
4. Ангелы-предприниматели. Успешные инвесторы, которые владеют и управляют собственным бизнесом. Их устойчивый поток доходов дает им возможность делать более рискованные инвестиции, но и обеспечивать больший объем денежных средств для начинающих бизнесменов. Они редко активно участвуют в управлении новой компанией.
5. Ангелы-энтузиасты. Эти инвесторы обычно возрастные бизнесмены (65 лет и старше), которые вкладывают небольшие средства во много разных предприятий и рассматривают инвестиции как хобби.
6. Ангел ангелов. Могут профинансировать серьезный проект другого бизнес-ангела. Они часто требуют места в совете директоров, но редко ищут активной управленческой роли.
7. Профессиональные ангелы. Профессионально работают в качестве врачей, юристов, бухгалтеров и т. д. и инвестируют в компании в смежной области. В качестве помощи молодому предприятию могут предоставить свои профессиональные услуги по льготной ставке или вообще бесплатно. Профессиональные ангелы имеют огромную ценность для получения первоначального капитала и редко делают последующие инвестиции.

Не будем забывать об обратной стороне феномена бизнес-ангелов. Иногда бывает, что мотивацией инвестирования является завладение идеей, ноу-хау, бизнесом и т. д. Поэтому учет всех рисков привлечения стороннего капитала должен быть неотъемлемой частью процесса поиска финансирования.

Бизнес-ангелы в России

Несомненно, что такой тренд в бизнес-технологиях не мог не появиться и в России.

В последние несколько лет появились как объединения бизнес-ангелов, так и смелые одиночки.

Среди объединений отметим:

• Национальную ассоциацию бизнес-ангелов (НАБА). НАБА является членом Европейской ассоциации бизнес-ангелов с 2011 года;
• Российскую ассоциацию бизнес-ангелов;
• Ассоциацию бизнес-ангелов Сибири;
• Фонд бизнес-ангелов AddVenture.

Но, как и на Западе, эти объединения — больше информационные, консультативные и образовательные организации. Реальными вложениями занимаются отдельные инвесторы.

Согласно статистике, основные инвестиции российских бизнес-ангелов осуществляются в проекты интернет-технологий, мобильных приложений, телекоммуникаций, IT.

Объемы инвестиций колеблются от 20 до 300 тыс. долларов.

Среди наиболее активных бизнес-ангелов, играющих на российском бизнес- поле, по итогам 2017 года называют:

• Александра Румянцева — 30 сделок от 8 до 51 тыс. долларов;
• Виталия Полехина (НАБА) — 10 сделок от 50 до 150 тыс. долларов;
• Сергея Дашкова — 10 сделок, каждая в среднем на 150 тыс. долларов;
• Андрея Головина — 7 сделок от 7 до 12 тыс. долларов.

Конечно, российский опыт имеет свои особенности.

В обмен на свою инвестицию ангел получает часть во вновь созданной компании. В российских реалиях эта часть достигает 80-90%. В то время как на Западе эта доля значительно меньше.

Это объясняется и большими рисками на российском рынке, и неразвитой технологией инвестирования, и налоговыми особенностями. Хотя относительно последнего в информации, распространенной Правительством, есть планы стимулирования бизнес-ангелов различными налоговыми льготами и вычетами. В 2018 году эти льготы должны быть включены в налоговый кодекс.

ангелы - что это такое

Авторам смелых и технологичных стартапов в реализации проектов зачастую помогают бизнес-ангелы. Что это такое? Этим термином обозначают частных венчурных инвесторов, которые помогают начинающим предпринимателям выйти на рынок. Бизнес-ангелы занимаются именно венчурным, то есть рискованным инвестированием — вкладывают средства в проекты с непредсказуемой окупаемостью. Рассказываем, что отличает бизнес-ангелов, какие разновидности существуют, а также кому и как следует обращаться за их помощью.

Кто такие бизнес-ангелы

Кто такой бизнес-ангел? Данный термин появился в ХХ веке и изначально обозначал покровителей искусства, которые спонсировали театральных актёров и режиссёров. Их вложения окупались не всегда, а только в случае успеха постановки. То есть их инвестиции были весьма рискованными, а вложенные деньги нередко не возвращались. Постепенно понятие переросло сферу искусства и стало широко использоваться для обозначения всех, кто вкладывает деньги в проекты с неочевидной окупаемостью. В русском языке наиболее близким по смыслу будет слово «меценат».

Отличие инвестора от мецената в том, что он даёт деньги с целью в дальнейшем получить выгоду. Меценат же жертвует средства без стремления заработать дивиденды.

Давая деньги на новый проект, бизнес-ангел не может быть уверен, что вернёт их себе и получит прибыль.

Без помощи бизнес-ангелов многие смелые проекты оказались бы не реализованными. Так, разработки Томаса Эдисона в области электричества никогда не увидели бы мир без предпринимателей Джона Пирпонта Моргана и Спенсера Траска, Генри Форд не открыл свою компанию без 40 тысяч долларов от 5 разных инвесторов, а корпорация Apple могла бы и вовсе не выйти на рынок, если бы Ричард Крамлич не инвестировал в неё 22 тысячи долларов.

Отличительной чертой бизнес-ангелов является участие в рискованных инновационных проектах. Они поддерживают стартапы, успех которых не гарантирован. Из-за ошибки выжившего (учёта только успешного опыта и игнорирования провалов), нередко создаётся впечатление, что венчурные инвесторы постоянно крупно выигрывают. В действительности на 1 удачный проект приходится 10 неудачных. Чтобы не разориться и что-то заработать, бизнес-ангелы диверсифицируют риски, работают по собственным методикам, вкладывают деньги в десятки проектов, предварительно строго отбирая каждый из них.

Сети бизнес ангелов — это объединения венчурных инвесторов. В России рынок «ангельского инвестирования» только начинает становление, хотя уже существуют разнообразные рейтинги бизнес-ангелов, известны средние чеки по их сделкам и их количество.

Бизнес-ангелы помогают смелым и рискованным проектам

Классификация бизнес-ангелов

Строгой классификации бизнес-ангелов нет. Это понятие остаётся многозначным и спорным. Однако на основе подхода к инвестированию, объёму вкладываемых средств, характера и целей можно выделить следующие разновидности:

1. Профессионалы. К эту группы включают всех инвесторов, которые спонсируют проекты в сфере своей профессиональной деятельности. Например, инвестор с медицинским образованием вкладывает деньги в инновационные разработки в сфере медицины.
2. Предприниматели. Вкладывают средства во множество проектов, вне зависимости от их отрасли, масштабов, инновационности. Главная цель — дивиденды.
3. Корпоративные. Вкладывают деньги в определённую компанию с целью в будущем возглавить её. В строгом смысле слова они не «бизнес-ангелы», стандартные инвесторы, акционеры.
4. Любители или энтузиасты. Их цель — поддержать понравившийся проект. Не подходят к инвестированию как к профессии, не стремятся получать доходы, дивиденды или другую выгоду. Первые бизнес-ангелы, дававшие деньги на театральные поставки, относятся именно к этой разновидности.

С практической точки зрения классификация бизнес-ангелов не имеет большого значения.

Чтобы обратиться к бизнес-ангелу и получить его помощь, необходимо разработать перспективный проект

Как обратиться за инвестициями к бизнес-ангелу

Самый простой способ найти венчурного инвестора — обратиться в объединение бизнес-ангелов. Их представительства есть в интернете (собственные сайты) и в социальных сетях. Например, довольно известное российское сообщество «Бизнес-ангелы РФ» — это объединение, которое поддерживает десятки начинающих предпринимателей. Подробнее прочитать о них можно на сайте сообщества. Здесь можно опубликовать свой проект и найти инвестора.

Если не хочется обращаться в сообщество, можно попробовать выйти напрямую на конкретного «ангела». Даже в России, хотя этот рынок только начинает развиваться, уже есть несколько десятков известных и даже легендарных инвесторов: Александр Румянцев, Виталий Полехин, Сергей Дашков, Андрей Головин, Роман Поволоцкий, Дмитрий Сутормин и другие. Их контакты нетрудно найти в интернете.

Помощь бизнес-ангела необходима любому стартапу. Однако ждать, когда инвестор сам обратит внимание на развивающийся проект, бесполезно. Конкуренция на рынке огромна, предприниматели постоянно борются за внимание инвесторов. В этих условиях найти своего «ангела» очень трудно. Чтобы увеличить шансы на успех, необходимо:

1. Разработать проект и бизнес-план. Важно добиться максимально возможной точности прогнозов и вычислений.
2. Создать сайт, группы в социальных сетях, презентации. Чем больше наглядных материалов представит автор стартапа, тем проще инвестору очень перспективы и принять решение.
3. Обращаться к нескольким инвесторам, в несколько объединений. Не стоит замыкаться на одном «ангеле», необходимо максимально расширить круг поиска. Больше инвесторов — больше денег, проще реализация и окупаемость.

Заключение

Бизнес-ангелами называют инвесторов, которые вкладывают деньги в рискованные проекты. Иногда термин используется более широко и обозначает всех, кто вкладывает деньги в чужой бизнес с целью в будущем получить дивиденды. Чтобы найти «ангела» для своего проекта, рекомендуется писать на тематических сайтах и в тематических сообществах, а также активно продвигать свой проект в интернете.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что такое бизнес-ангелы - список ТОП-7 business angels России

Как привлечь business angels? Как выглядит список самых активных бизнес-ангелов России? Какие отзывы о бизнес-ангелах можно найти в Интернете?

Привет всем, кто посетил сайт онлайн-журнала «ХитёрБобёр»! На связи с вами – Денис Кудерин.

Продолжаем исследовать тематику прибыльных финансовых инвестиций. Сегодня поговорим о бизнес-ангелах – частных лицах, предоставляющих начинающим предпринимателям поддержку деньгами, и не только.

Публикация будет интересна разработчикам стартапов, бизнесменам, которые нуждаются в привлечении дополнительных капиталовложений в свои проекты, а также всем, кому интересны актуальные финансовые вопросы.

Итак, приступим!

1. Кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов?

Вы – начинающий бизнесмен, изобретатель новой технологии или разработчик уникального стартапа. У вас есть перспективная коммерческая идея, команда единомышленников, детально проработанный бизнес-план.

Не хватает лишь одного – средств для реализации своей идеи. Возникает закономерный вопрос – где их найти? Именно на этом этапе вам помогут бизнес-ангелы.

Речь, как вы поняли, идёт не о небесных существах, покровительствующих молодым коммерсантам. Покровительство в нашем случае имеет вполне земное происхождение и выражается в материальных финансовых вложениях в ваш проект.

Бизнес-ангелы – частные лица, предоставляющие компаниям денежную помощь на ранней стадии их развития.

Такие инвестиции сопряжены с высокими рисками: не всякий стартап приносит прибыль после его раскрутки. Бизнес-ангелами становятся опытные бизнесмены, топ-менеджеры крупных корпораций и люди, добившиеся заметного карьерного успеха.

Их миссия – не только профессиональное инвестирование в потенциально прибыльные проекты, но и наставничество, частичное руководство и курирование перспективных проектов.

Деятельность бизнес-ангелов отчасти напоминает венчурное инвестирование. И в том, и в другом случае инвесторы имеют дело с высокорисковыми вложениями. Никаких залогов и гарантий «ангелы бизнеса» не получают, поэтому могут рассчитывать только на опыт, интуицию и грамотный подход к финансовым операциям.

Успеху проектов способствует совместная командная работа вкладчиков-бизнесменов и создателей проектов. Помимо денег, бизнес-ангелы привносят в компании знания, деловые контакты и полезные в коммерции навыки.

Долгосрочная цель business angels – развитие проинвестированных проектов и рост их стоимости. Доходы бизнес-ангелы получают в основном от продажи своей доли в компании после её раскрутки. Такое возможно, когда проект оправдал коммерческие надежды и стал приносить прибыль создателям.

Пример

Огромное количество компаний мирового уровня начинали свой путь к покорению вершин предпринимательства с вложений бизнес-ангелов. Частные инвестиции способствовали раскрутке таких корпораций как Google, Yahoo, Amazon и множества других.

Своим происхождением лирический термин «бизнес-ангелы» обязан нью-йоркским театралам. Так называли меценатов, вкладывавших деньги в новые, часто экспериментальные театральные постановки. Инвесторы получали прибыль исключительно в случае успеха нового спектакля.

Основное отличие бизнес-ангелов от венчурных фондов в том, что первые используют для инвестиций только собственные капиталы. Венчурные фонды используют деньги третьих лиц, передавших свои финансы в доверительное управление.

У ангелов более широкие возможности в плане принятия инвестиционных решений. Упрощена и процедура оформления договоров между инвесторами и руководителями проектов.

Согласно статистике, третья часть всех ангелов теряет свои капиталы, 20% имеют доходность в диапазоне 10-15% годовых, 25% получают прибыль более 20%, остальные – работают « в ноль», то есть просто возвращают свои вклады.

Это не значит, что ангелы занимаются благотворительностью. Иногда новые технологии и новейшие научные и коммерческие разработки приносят инвесторам не только солидные дивиденды, но и всемирную известность.

Итак, главные факты о бизнес-ангелах:

• это профессиональные инвесторы, которые вкладывают средства в компании на стадии «посева» или «стартапа»;
• это опытные бизнесмены, обычно мужчины в возрасте от 45 лет, имеющие опыт управления и экономические знания;
• каждый пятый бизнес-ангел – миллионер.

Иногда инвесторы такого типа вкладываются в чистую идею, после чего берут на себя разработку бизнес-плана и продвижение проекта. Нередко контакты между ангелами и разработчиками стартапов имеют дружеский и доверительный характер.

Читайте близкий по тематике материал в статье «Венчурные инвестиции».

2. Какие бывают бизнес ангелы – ТОП-5 основных видов

Разработчикам инновационных стартапов следует учитывать происхождение и тип бизнес-ангела при поиске инвесторов и заинтересованных лиц.

Есть несколько видов бизнес-ангелов. Приведённая ниже классификация отчасти условна, но она позволяет увидеть разницу в целях, методах и приёмах инвесторов.

Вид 1. Корпоративные ангелы

Это бывшие топ-менеджеры крупных международных корпораций, которые при увольнении получили солидную денежную компенсацию. Эти активы они и используют для инвестиций. Средний размер капитала корпоративных ангелов – около $1 млн.

В каждый потенциально успешный проект инвесторы вкладывают примерно пятую часть этих денег. Корпоративные бизнес-ангелы часто претендуют на руководящие роли в компании и курируют обычно только по одному стартапу.

Вид 2. Ангелы-энтузиасты

Энтузиасты не отличаются высоким профессионализмом и наличием солидного опыта в инвестиционной деятельности. Как правило, такие инвесторы оперируют небольшими суммами (порядка $10 000).

Ангелы-энтузиасты часто выбирают сразу несколько направлений для инвестирования и практически не участвуют в управлении и изучении профиля компаний.

Вид 3. Предпринимательские ангелы

Это наиболее активные бизнес-ангелы, которые параллельно с инвестированием сами активно занимаются коммерцией.

Вкладывают солидные суммы ($200-500 тысяч) с целью собрать перспективный инвестиционный портфель. На управление и руководство в проектах, как правило, не претендуют.

Вид 4. Микроуправляющие ангелы

Микроменеджеры финансируют сразу несколько стартапов, предпочитая лично заниматься управлением компаний. Обычно претендуют на должности в совете директоров и активно интересуются бизнес-планами.

Вид 5. Профессиональные ангелы

Занимаются инвестированием средств в проекты, в деятельности которых разбираются на профессиональном уровне. Размеры вложений – средние (от 25 до 200 тысяч американских долларов). Склонны к совместному инвестированию с другими частными лицами.

О том, что собой представляют выгодные инвестиции в России, читайте отдельную статью.

3. Как привлечь business angels – 5 простых шагов для охоты на бизнес ангела

Поиск источников финансирования – важнейший этап развития коммерческого проекта. Найти бизнес-ангела всегда непросто: идей и инновационных разработок всегда больше, чем денег.

Первый совет стартаперам – ищите такого инвестора, который разбирается в вашей теме и уже занимался успешными финансовыми вложениями в подобные проекты.

Наиболее ценные и желанные бизнес-ангелы – это смарт-инвесторы (умные инвесторы), которые не просто дают деньги, но помогают ценными советами и консультациями. Полезно встречаться с инвесторами лично: так проще выявить взаимные ожидания и разработать эффективную схему взаимодействия.

Подробнее о том, как найти инвестора, читайте в специальной публикации.

Шаг 1. Создаем уникальную идею

Новые идеи не обязательно должны касаться каких-то технических изобретений или разработок. Иногда это просто иная точка зрения на уже существующие коммерческие направления. Инновацией может быть, например, новый формат кафе.

Создатели уникальной идеи должны ответить на главный вопрос: какие выгоды сулит разработка проекта инвестору? В идеале разработчикам не помешает минимальное исследование рынка в выбранном ими направлении. Тогда и общение с ангелами будет более продуктивным.

Шаг 2. Определяем аудиторию продукта

Стоит заранее выяснить, кто будет покупать ваш продукт, на какую аудиторию можно рассчитывать. Широта рынка повышает шансы на успех.

Бизнес-ангелы, как я уже говорил, заинтересованы в долгосрочной выгоде, поэтому в первую очередь они обратят внимание на идеи, направленные на массового потребителя.

Шаг 3. Собираем команду профессионалов

Соискателям инвестиций сложно действовать в одиночку. «Сольные» проекты должны быть действительно уникальными, чтобы пробудить в инвесторах финансовый интерес. Гораздо больше шансов у профессиональной команды.

Даже самый гениальный изобретатель или разработчик стартапа нуждается в продвижении своей идеи. А значит, ему понадобится менеджер, который позаботится о грамотной реализации проекта.

Шаг 4. Составляем бизнес-план

Отсутствие бизнес-плана сильно осложняет поиски инвесторов. Если вы не разбираетесь в коммерческой стратегии и финансовых вопросах, закажите план в консалтинговой компании. Это будет стоить денег, но зато на порядок повысит вероятность найти щедрого бизнес-ангела.

Бизнес-план содержит подробное описание продукта, информацию о его себестоимости, конкурентных преимуществах.

Все подробности о том, что такое грамотный бизнес план, в статье «Инвестиционный проект».

Шаг 5. Общаемся с бизнес ангелом

Бизнес-ангелы всегда рискуют, поэтому к выбору объектов инвестирования стараются подходить максимально тщательно.

Обычно общение с инвесторами происходит на презентационных мероприятиях. Соискатели представляют свои проекты, ангелы оценивают их и выбирают подходящие варианты. Выступления руководителей стартапов длятся не более 10 минут: за это время нужно рассказать всё самое важное о своём проекте.

Устной презентации не всегда достаточно. Преимущество получают те, кто использует раздаточные материалы, видео и прочие демонстрационные методы.

4. Как выглядит ТОП-7 самых активных бизнес ангелов России?

Бизнес-ангелы – живые люди со своими коммерческими и личными предпочтениями и финансовыми возможностями. Представляем 7 наиболее влиятельных частных инвесторов России.

Александр Бородич

В 2013 основал лабораторию FutureLabs (разработка мобильных и интернет-приложений). Предпочитает вкладывать на ранних этапах в российские и западные стартапы.

В числе известных проектов – сервис Lovely (поиск недвижимости в сети), сервис Verbling для общения людей, изучающих иностранные языки, мобильные приложения для торговли через «Фэйсбук».

Алексей Карлов

Основатель Angel Relations Group. Позиционирует себя как частного инвестора, но иногда действует от имени упомянутой компании. Среди известных проектов – распознавание изображений, несколько приложений для Windows Phone.

Богдан Яровой

Бывший совладелец банка «Европейский», разработчик обучающих программ.

Помимо инвестирования, занимается социальными проектами – в частности, развивает в Калининграде «венчурный бутик».

Юлий Зегельман

Инвестирует в российские и зарубежные стартапы.

Проживает в Сан-Франциско, руководит компанией GetHoused.com. Вкладывает деньги в сферу защиты данных, новые технологии, проекты на стыке онлайна и оффлайна.

Виталий Полехин

Руководит клубом инвесторов Школы управления «Сколково». Параллельно занимается общественной деятельностью. Вкладывается на ранних стадиях в самые разные направления – «экономика по запросу», интернет-сервисы, здоровье и наука.

Константин Синюшин

Основатель «ангельской сети» Тhe Untitled Venture Company. Инвестирует в проекты на «посевной» и «предпосевной» стадиях. В сфере интересов – «облачные» технологии, управление мобильными приложениями, развлечения, новые способы коммуникации.

Эдуард Фияксель

Президент сообщества бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции». Основатель кафедры маркетинга в НИУ «Высшая Школа Экономики».

Вкладывает деньги в стартапы в области телекоммуникаций и биотехнологий. За последние 2 года инвестировал около 800 тыс. долларов. Автор учебников и пособий о венчурном бизнесе.

Таблица поможет наглядно разобраться в сферах инвестирования и финансовых возможностях крупнейших бизнес-ангелов РФ:

5. Как стать бизнес ангелом – полезные советы начинающим инвесторам

А теперь несколько советов начинающим бизнес-ангелам.

Совет 1. Сразу отказывайтесь от проекта, который вам не нравится

У инвесторов-новичков от обилия «перспективных» предложений на рынке разбегаются глаза. Чтобы избежать ошибок, надо сразу определить инвестиционную стратегию.

Лучший вариант – выбирать те направления, в которых вы разбираетесь хотя бы на базовом уровне. Если проект чем-то не понравился, лучше отложить его сразу – это сэкономит и время, и деньги.

Совет 2. Интересуйтесь делами компании, в которую инвестируете

Стратегия «инвестировал и забыл» не принесёт бизнес-ангелам реального успеха. Выигрывают те, кто активно интересуется делами компании, лично общается с разработчиками стартапов и менеджерами, вникает во все тонкости бизнес-плана.

Совет 3. Возьмите часть управленческих функций на себя

Навыки управления чрезвычайно полезны в деле инвестирования. Обычно создатели стартапов слабо разбираются в деле руководства бизнесом: ваше дело – помочь им грамотно развивать и продвигать проект.

Совет 4. Не допускайте недостаток информированности

Следите за тем, чтобы менеджеры постоянно снабжали вас подробными сведениями о ходе реализации проекта.

Если вы чувствуете, что ваши подопечные неохотно идут на контакт или предоставляют слишком оптимистичную информацию, настаивайте на профессиональном аудите бизнеса.

Совет 5. Не бойтесь доинвестирования со стороны других инвесторов

Новичкам полезно общаться с другими бизнес-ангелами и участвовать в совместных инвестициях. Лучше иметь небольшую долю в успешном деле, чем в одиночку курировать провальный проект.

Совет 6. Ищите экспертов по предложенным технологиям

Экспертное мнение никогда не бывает лишним. Если вы сами не разбираетесь в сфере, которой занимаетесь, наймите профессионала и поручите ему объективное исследование технических или финансовых аспектов.

Совет 7. Откажитесь от инвестирования в направления, в которых вы сомневаетесь

Далеко не все проекты развиваются в полноценный бизнес. Если у вас есть сомнения в перспективности того или иного направления, лучше вообще не начинать сотрудничество с такими стартапами.

Читайте также статью «Инвестиционная деятельность» на нашем сайте.

6. Профессиональная помощь в поисках бизнес ангелов

Поиски частных инвесторов – дело хлопотное и не всегда благодарное. Воспользуйтесь помощью профессиональных компаний (сайтов) по поиску бизнес-ангелов, и ваши шансы на успех многократно возрастут.

Предлагаю выбрать наиболее подходящий вариант из числа лидеров в этой области.

StartUpStep – площадка, на которой начинающие предприниматели встречаются с частными инвесторами и представителями крупных венчурных фондов. Новички имеют возможность заявить о своём проекте, презентовать его и выйти на контакт с инвесторами. Лучшие проекты получают именной сертификат участника и возможность получить приз за лучший стартап года.

«Лига финансовых консультантов» — поиск бизнес-ангелов из нескольких сотен частных инвесторов и венчурных компаний. Реальный шанс начать свой бизнес для предпринимателей и разработчиков стартапов с нулевым финансовым капиталом.

Сервис помогает также действующим бизнесменам найти партнеров и расширить предпринимательскую деятельность. Заявку могут оставить на сайте все желающие.

«Лаборатория инвестиционных проектов» — сайт для тех, кто хочет найти инвестора или покупателя на свою научную разработку или бизнес-проект. Консультации, юридическое и информационное сопровождение для разработчиков новых технологий.

Корпорация специализируется на интеллектуальных продуктах, но готова оказать поддержку и рядовым предпринимателям. Миссия компании – объединение усилий для быстрого достижения результата.

Рекомендую посмотреть интересный ролик по теме статьи.

7. Заключение

Что ж, друзья, подведём итоги. Привлечение в проекты бизнес-ангелов – реальная возможность запустить свой бизнес и поставить его на ноги. Без дополнительных вложений даже самые перспективные стартапы могут погибнуть в зачаточной стадии.

Пользуйтесь нашими советами по выбору инвесторов и не бойтесь идти на контакт. Любой бизнес требует поддержки: никогда не упускайте шанс её получить.

Коллектив нашего проекта желает своим читателям успеха в коммерческих и творческих начинаниях. Ждём от вас оценок статьи и комментариев по теме публикации.

Национальная ассоциация бизнес ангелов: кто это такие, виды

В России и других странах СНГ бизнес-ангелы появились сравнительно недавно. Количество инвестиционно привлекательных проектов пока невелико, и многие предприниматели охотнее вкладываются в западные стартапы. Тем не менее российский рынок ангельских инвестиций растет, а для защиты его интересов появились отраслевые организации (такие как Национальная ассоциация бизнес-ангелов).

Кто такие бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — это частные предприниматели, которые инвестируют собственные средства в развитие компании на начальном этапе, используя венчурные схемы. Такая поддержка жизненно необходима молодым стартапам с высоким потенциалом роста. Она является основным источником внешнего финансирования компании на «посевной» стадии, когда необходимость в ресурсах превышает возможности бизнесменов.

Термин «бизнес-ангелы» впервые появился в начале ХХ века в театральной среде Нью-Йорка. Так называли меценатов, которые вкладывали собственные деньги в новые постановки на Бродвее, используя свои связи среди артистов и режиссеров. Прибыль они получали только в том случае, если спектакль имел коммерческий успех. По отношению к предпринимательской среде данный термин закрепился только в 80-х годах прошлого века с подачи профессора У. Ветцеля.

Венчурные инвесторы-меценаты сыграли важную роль в становлении и развитии многих знаменитых компаний. Классический пример — Р. Крамлич, который инвестировал более 20000 $ в фирму С. Джобса и С. Возняка — основателей корпорации Apple. Подобную поддержку на раннем этапе получили компании Google, Amazon, Intel и Microsoft. Неформальный рынок ангельских инвестиций сложился в Калифорнии во второй половине прошлого века в отрасли высоких технологий.

Чтобы установить среднестатистический портрет бизнес-ангела, ученые провели социологические исследования. Выяснилось, что чаще всего это люди от 40 до 65 лет, имеющие ученую степень. Почти все они имеют богатый опыт в управленческой и предпринимательской деятельности. Иногда среди венчурных инвесторов встречаются специалисты высокой квалификации других профессий (ученые, изобретатели, врачи).

Ангельские инвестиции востребованы в сфере информационных технологий, разработки новых приборов, технических устройств, компьютерных комплектующих. Еще одно важное направление — медицинские разработки и передовые биотехнологии. Поддержкой частных венчурных инвесторов пользуются стартапы в области производства потребительских товаров, в сфере развлечений, средств массовой информации, в сегменте B2B.

Виды бизнес-ангелов

Основателям стартапов классификация частных венчурных инвесторов может помочь в поисках необходимой кандидатуры. Условно бизнес-ангелов подразделяют на несколько категорий, исходя из целей и методов инвестирования:

1. Бизнесмены. Преуспевающие предприниматели, готовые инвестировать крупные суммы. Чаще всего они составляют портфель из нескольких стартап-проектов. Из-за большой занятости не претендуют на участие в оперативном управлении компанией.
2. Профессионалы. Это специалисты, добившиеся успеха в своей сфере деятельности и стремящиеся реализовать полученные знания и опыт. Они нередко участвуют в руководящем процессе и приносят пользу благодаря своим связям. Инвестируют в одиночку или совместно с другими частными лицами.
3. Энтузиасты. Чаще всего не имеют большого опыта в сфере инвестиций и редко оперируют большими суммами. Не претендуют на непосредственное участие в проекте. Инвестируют в один или несколько стартапов на «посевном» этапе или в стадии идеи.
4. Управляющие. Не довольствуются исключительно ролью инвесторов и принимают участие в оперативной деятельности компании. Могут входить в совет директоров или претендовать на менеджерскую должность.
5. Корпоративные. Это бывшие топ-менеджеры крупных компаний, желающие реализовать свой профессиональный опыт. Чаще всего ведут один стартап, стремясь как можно больше контролировать его деятельность. Имеют большие возможности благодаря наработанным деловым связям.

Отличия ангелов бизнеса от инвесторов

В отличие от венчурных фондов или кредитных организаций, бизнес-ангелы инвестируют исключительно собственные деньги. Они делают это в одиночку или кооперируясь в ангельские объединения. Если венчурный фонд инвестирует одновременно в десятки стартапов, то ангел концентрируется только на одном или нескольких проектах. Такой вид деятельности сопряжен с высоким риском, но в случае успеха все затраты многократно окупятся.

Бизнес-ангелы используют венчурный механизм инвестирования. Они вкладывают средства на длительный срок без залогов и гарантий, что обходится для компании существенно дешевле. В случае необходимости инвесторы-меценаты могут выступить в роли финансовых поручителей. Процесс оформления договоров и принятия решений между основателями стартапа и инвесторами сильно упрощен.

Чаще всего деятельность бизнес-ангелов не ограничивается исключительно коммерческими интересами. Они вкладывают в проект свои профессиональные знания и опыт. Их задача — создать благоприятную атмосферу между предпринимателями, менеджерами и инвесторами. Решающую роль для продвижения бизнеса часто имеют деловые связи ангелов.

кто это, их функции, как найти, список российских ангелов

Особенности работы бизнес-ангелов

Самым известным российским бизнес-ангелом является Александр Румянцев. Он финансирует проекты, которые отвечают таким требованиям: финансовая модель проекта показывает не менее чем 10-кратный рост в течение 3 лет, наличие минимальной версии продукта, продажи, оформленное юридическое лицо.

• Бизнес-ангелы – кто это?
• Методы работы бизнес-ангелов
• Разновидности бизнес-ангелов
• В чем отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов
• Где и как искать бизнес-ангела для реализации своей идеи?
• Часто встречающиеся проблемы сотрудничества с бизнес-ангелами
• Кто может стать успешным бизнес-ангелом?
• Российские бизнес-ангелы: список

Казалось бы, трудно найти нечто, связывающее небесных покровителей и бизнес. Ангелы, тем не менее, иногда способствуют успеху и в деловых вопросах. Бывают ситуации, когда без вмешательства «высших сил» в лице представителей венчурного капитала, смелую идею или стартап не реализовать.

Статья о бизнес-ангелах, о том, кто это такие и какие соображения ими движут.

Бизнес-ангелы – кто это?

Впервые ангелами начали называть меценатов режиссеры Бродвея на рубеже XIX и XX столетий. Представителям творческих профессий свойственны цветастые выражения, в данном случае скрывающие истинную суть всякого финансирования.

Подобная схема успешно работает и теперь. Ее смысл в том, что троица в составе продюсера, режиссера и сценариста приносят кому-то из состоятельных людей свой проект. Если творческий замысел приходится богачу по вкусу, он инвестирует деньги в постановку спектакля. Разумеется, делается это небескорыстно. В случае кассового успеха финансист получает свою долю, оговоренную ранее.